今日，两市冲高回落，沪指早盘在医药、科技股带动下一度涨1.7%，创业板指更是大涨3.5%。但午后随着银行、地产等权重板块走弱，指数回吐部分涨幅，沪指最终收涨0.78%报2999点，深成指涨1.68%，创业板指涨2.5%。两市4050股上涨，794股下跌，成交额9140亿，北上资金净买入34.3亿，市场情绪及赚钱效应好转。

盘面上，题材概念整体表现强劲，软件、医药股领涨两市，个股大面积涨停，“妖股”竞业达再度封板续创新高，9月28日至今累计上涨246%；上交易日大涨的酒店餐饮、旅游板块继续走强；5G、职业教育、消费电子、芯片概念强劲。猪肉概念股午后跳水，牧原股份跌6%；煤炭、地产、银行等板块跌幅靠前。

具体来看：

CRO概念股涨幅居前，百诚医药、昭衍新药、百花医药正厅，药石科技涨超16%，美迪西涨超14%，康龙化成、泰格医药涨超12%，义翘神州涨超10%，皓元医药涨超9%，凯莱英、药明康德、诚达药业等跟涨。

基金经理葛兰认为，长期来看，医药行业的增长逻辑没有发生根本性的变化。创新是行业成长的最为重要的驱动力。经过多年的洗礼，国内创新企业整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的 创新品种诞生。在有大量临床需求未得到充分满足的背景下，创新药及器械都有着广阔的成长空间。与此同时，国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平。相关服务商的竞争力更多的体现在平台的技术和管理能力，龙头企业的市占率大概率仍将持续提升，保持其较高的景气度。伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。

信创板块继续强势，诚迈科技20CM涨停，创意信息涨超16%，久其软件、辉煌科技、汉王科技、海量数据、竞业达、中国软件、用友网络、中国高科等10多只个股涨停，润和软件、神州数码涨超9%，卫士通、中望软件、中孚信息涨超8%。

基金经理李晓星认为，软件的国产化进度受宏观经济的影响，今年推行的速度并没有预期快，明年是软件的信创大年，业绩将进入加速期，建议逢低布局竞争格局好、商业化推广能力强的软件龙头公司。

中药股走强，启迪药业、龙津药业、华森制药、新天药业、万邦德、特一药业涨停，太极i团涨超8%，红日药业、仁和药业、东阿阿胶、以岭药业涨超7%，广誉远、陇神戎发、江中药业等跟涨。

消息面上，党的二十大报告指出，“促进中医药传承创新发展，健全公共卫生体系。”中医药再度成为生物医药领域的热点关注方向。相比以往，本次二十大报告中明确提及的“传承创新”或将是未来一定时期内中医药产业发展的主旋律，对应于市场角度，中药创新药及品牌中药或将成为国家扶持中医药发展的主要着力点。

教育股大涨，国新文化涨停，传智教育涨超7%，学大教育涨超6%，中公教育、昂立教育涨超5%，美吉姆、创业黑马等跟涨。

猪肉等养殖股走低，正邦科技跌超9%，巨星农牧跌超8%，温氏股份跌超7%，牧原股份跌超6%。

近期，针对生猪价格持续高位运行的情况，国家发改委价格司加强与部分大型生猪养殖企业沟通协调，研究共同做好生猪市场保供稳价工作，并于10月21日投放今年第六批中央猪肉储备2万吨，同时指导各地加大力度同步投放地方政府猪肉储备。从近期猪价表现来看，相关调控政策效果逐步显现。卓创数据显示，10月19日开始，生猪日度均价呈持续小幅下滑态势，10月25日，生猪日度均价13.58元/斤，较上周高点(10月19日)下降0.72元/斤。

银行股走弱，江阴银行跌超6%，杭州银行跌超4%，成都银行、江苏银行、常熟银行等跟跌。

个股方面，贵州茅台整体呈冲高回落态势，盘中最低跌1.3%至1460元，股价创2020年7月以来新低，最终收跌1.06%，报1464.08元/股，成交121.2亿元，市值1.83万亿元。据统计，截至10月25日，北上资金已连续11日净卖出贵州茅台，共计148.55亿元。

爱美客涨7.85%报466元，市值1008亿元。爱美客三季度实现营业收入6.05亿元，同比增长55.15%；净利润4.01亿元，同比增长41.55%。前三季度实现净利润9.92亿元，同比增长39.96%。

北上资金净流入48.21亿元，其中沪股通净流入8.13亿元，深股通净流入48.08亿元。

展望未来，中信证券指出，四大关键扰动已经陆续落地，预计将带来此轮月度级别修复行情的右侧买点，A股市场三大积极改善迹象已经陆续出现，全面修复行情正处于政策驱动的上半场。在配置上，此轮持续数月的修复行情可以分为两个阶段，建议当前至11月，侧重政策上有催化、估值上有弹性的品种，11月以后则围绕明年有估值切换空间和业绩确定性强的品种展开。